Разработка гибридного автомобиля на предприятии ведется на базе модели Lada Granta. Сообщается, что будут подготовлены несколько вариантов силовой установки — на базе двигателей объемом 1,4 и 1,6 литра. Общая мощность гибрида должна составить не менее 90 киловатт (122 лошадиные силы). Согласно техническому заданию, гибридный двигатель должен снизить расход топлива не менее, чем на 21 процент. Для гибридной установки конструкторы выбрали последовательно-параллельную схему включения. Такая схема предусматривает одновременное и попеременное использование двигателя внутреннего сгорания и электромотора для привода колес. Источники на автопредприятии также сообщили, что будет возможность подзарядки аккумулятора от внешней электросети.
Конкурс на разработку гибридного автомобиля «АвтоВАЗ» выиграл летом 2012 года. Заказчиком проекта выступает Министерство промышленности и торговли, которое выплатит разработчику 499 миллионов рублей.